光伏玻璃是一種低鐵含量的硅酸鹽玻璃，又叫超白壓花玻璃。晶硅太陽能電池本身機(jī)械強(qiáng)度差，容易破裂，空氣中的水分和腐蝕性氣體會逐漸氧化和銹蝕電極，無法承受露天工作的嚴(yán)酷條件，為此，太陽能電池通常采用光伏玻璃通過EVA和背板進(jìn)行封裝。光伏玻璃在光伏組件中起到保護(hù)電池不受水氣侵蝕、阻隔氧氣防止氧化、耐高低溫、良好的絕緣性和耐老化性能。

 

光伏玻璃主要是用于光伏組件的透光面板。由于單體太陽能光伏電池機(jī)械強(qiáng)度差、容易破裂，空氣中的水分和腐蝕性氣體會逐漸氧化和銹蝕電極，因此太陽能電池通常被EVA膠片密封在封裝面板和背板的中間，組成由封裝及內(nèi)部鏈接的光伏組件。覆蓋在光伏組件上的光伏玻璃經(jīng)過鍍膜后，可以確保有更高的光線透過率，同時經(jīng)過鋼化處理的光伏玻璃具有更高的強(qiáng)度，可以使太陽能電池片承受更大的風(fēng)壓及較大的晝夜溫差變化。

 

光伏玻璃的成本主要為原材料及燃料動力成本，兩者合計約占光伏玻璃生產(chǎn)成本的80%。其中原材料主要為純堿和石英砂，燃料主要為石油類燃料、天然氣和電力。

 

資料來源：公開資料整理

 

光伏玻璃的下游主要是光伏行業(yè)，其強(qiáng)度、透光率等直接決定了光伏組件的壽命和發(fā)電效率，是晶硅光伏組件生產(chǎn)的必備材料，因此光伏玻璃行業(yè)是光伏行業(yè)的重要組成部分，其發(fā)展與光伏行業(yè)的發(fā)展和變化息息相關(guān)。

 

光伏玻璃作為光伏組件的原料，其需求直接受益于全球光伏裝機(jī)的增長。2018年全年，中國光伏發(fā)電新增裝機(jī)4426萬千瓦，僅次于2017年新增裝機(jī)，為歷史第二高。

 

資料來源：國家統(tǒng)計局

 

資料來源：國家能源局

 

此外，隨著雙玻組件開始規(guī)模化應(yīng)用，預(yù)計將推升光伏玻璃需求。雙玻組件以玻璃取代一般組件的背板與鋁框，正面與背面都采用玻璃封裝，擁有更長的壽命、更高的發(fā)電效率、更低的衰減、抗PlD、更好的耐磨性等優(yōu)勢，適用于農(nóng)業(yè)大棚、陽光房等。目前雙玻組件市占率仍然較小，2017年國內(nèi)雙玻組件出貨量約2GW，全球出貨量約3GW。長期來看，隨著雙玻組件需求提升，將進(jìn)一步提升光伏玻璃的需求。

 

作為全球最大的光伏組件生產(chǎn)國及出口國，近幾年來中國光伏玻璃的產(chǎn)能及產(chǎn)量增長都超過全球光伏玻璃產(chǎn)能及產(chǎn)量的增長。2011年至2017年，中國光伏玻璃產(chǎn)量由173.6百萬平方米增長至402.1百萬平方米，預(yù)計2018年將產(chǎn)量將達(dá)到435.5百萬平方米。

 

資料來源：公開資料整理

 

目前，光伏玻璃行業(yè)已經(jīng)形成少數(shù)規(guī)模化企業(yè)的充分競爭的格局。截至到2017年底，行業(yè)龍頭信義光能及福萊特玻璃的市占率分別為32%和11%，行業(yè)CR5約為72%。由于大企業(yè)在規(guī)模效益、成本控制、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)研發(fā)方面的優(yōu)勢，行業(yè)龍頭競爭優(yōu)勢明顯。

 

資料來源：公開資料整理

 

隨著行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，國家補(bǔ)貼政策將會逐漸降低，規(guī)模小、品牌知名度差、融資能力差的中小企業(yè)將會在未來的發(fā)展中與一線龍頭企業(yè)的距離越來越遠(yuǎn)，市場份額將會向規(guī)模化光伏玻璃企業(yè)進(jìn)一步集中。

 

（1）能源危機(jī)與環(huán)境保護(hù)意識的深入人心

 

世界經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化得益于石油、天然氣、煤炭等化石能源，由于化石能源的有限性和過度開發(fā)，能源危機(jī)已迫在眉睫，消耗中帶來的環(huán)境污染也日益嚴(yán)重。近年來，國際社會紛紛采取措施應(yīng)對能源危機(jī)。與水電、風(fēng)電、核電等其他可再生能源相比，太陽能在充足性、安全性、廣泛性、清潔性等方面具有明顯的優(yōu)勢，世界各國正在把太陽能的開發(fā)利用作為能源革命的主要內(nèi)容進(jìn)行長期規(guī)劃，光伏產(chǎn)業(yè)已成為國際上繼IT、微電子產(chǎn)業(yè)之后又一新興行業(yè)。

 

（2）國家政策的大力扶持

 

我國是世界能源生產(chǎn)和消費(fèi)大國。隨著經(jīng)濟(jì)和社會的不斷發(fā)展，我國能源需求將持續(xù)增長。增加能源供應(yīng)、保障能源安全、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會的可持續(xù)發(fā)展，是我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的一項重大戰(zhàn)略任務(wù)。為此，我國頒布了一系列的政策法規(guī)促進(jìn)太陽能等可再生能源的生產(chǎn)和使用，為光伏行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了優(yōu)良的政策環(huán)境。

 

《中華人民共和國可再生能源法》明確國家鼓勵單位、個人安裝和使用太陽能熱水系統(tǒng)、太陽能供熱采暖和制冷系統(tǒng)、太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)等太陽能利用系統(tǒng)。《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃（2014-2020）》要求我國著力優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，逐步降低煤炭消費(fèi)比重，提高天然氣消費(fèi)比重，大幅增加風(fēng)電、太陽能、地?zé)崮艿瓤稍偕茉春秃穗娤M(fèi)比重，形成與我國國情相適應(yīng)、科學(xué)合理的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。加快發(fā)展太陽能發(fā)電。有序推進(jìn)光伏基地建設(shè)，加快建設(shè)分布式光伏發(fā)電應(yīng)用示范區(qū)，穩(wěn)步實施太陽能熱發(fā)電示范工程。加強(qiáng)太陽能發(fā)電并網(wǎng)服務(wù)。鼓勵大型公共建筑及公用設(shè)施、工業(yè)園區(qū)等建設(shè)屋頂分布式光伏發(fā)電。為充分發(fā)揮價格杠桿引導(dǎo)資源優(yōu)化配置的積極作用，促進(jìn)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于發(fā)揮價格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，同時各省、市地方政府，依據(jù)中央部門的政策精神，出臺了關(guān)于光伏產(chǎn)業(yè)的地方性政策文件。這些政策文件規(guī)定了從項目初始投資補(bǔ)貼、稅費(fèi)貸款優(yōu)惠、項目用地安排等各方面政策，對光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展起了重要的推動和保障作用。

 

（3）我國光伏市場發(fā)展前景廣闊，為配套的光伏玻璃行業(yè)提供發(fā)展機(jī)遇

 

由于中國光伏產(chǎn)業(yè)配套的日趨完整，及勞動力成本、測試封裝領(lǐng)域的優(yōu)勢等原因，近年來，全球太陽能電池組件和相關(guān)配套產(chǎn)品的制造加速向我國轉(zhuǎn)移。截至目前，中國已成為全球最大晶硅體太陽能電池生產(chǎn)國及全球第一大市場。中國太陽能電池企業(yè)在全球太陽能產(chǎn)業(yè)中扮演著越來越重要的角色。中國太陽能電池產(chǎn)量的增加必然會增加對國內(nèi)光伏玻璃的需求，進(jìn)而帶動整個光伏玻璃產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。根據(jù)國家能源局2016年12月發(fā)布的《太陽能發(fā)展"十三五"規(guī)劃》（國能新能[2016]354號），要求我國"到2020年底，太陽能發(fā)電裝機(jī)達(dá)到1.1億千瓦以上，其中，光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到1.05億千瓦以上，在"十二五"基礎(chǔ)上每年保持穩(wěn)定的發(fā)展規(guī)模。"