近日，素有“光伏玻璃龍頭”之稱的福萊特公告，公司和正泰新能簽訂《戰略合作協議》。公司擬于2023年7月-2025年12月向正泰新能及其子公司銷售約3.78億平方米光伏壓延玻璃。按當前市場價格測算，預計銷售總金額約80.51億元人民幣。
這也是公司時隔一年再次簽訂如此大單，會給福萊特帶來什么？與下游組件企業簽單并提早“鎖單”，是否意味著市場缺玻璃？光伏玻璃又要進入漲價通道？
大單能帶來什么？
福萊特是目前國內領先的玻璃制造企業，主營業務為光伏玻璃、浮法玻璃、家居玻璃、工程玻璃的研發、生產及銷售，其中光伏玻璃是公司的主營產品。
光伏玻璃主要應用于組件外部的面板和背板玻璃。由于其強度、透光率等決定了光伏組件的壽命和發電效率，因此是光伏組件的重要輔材之一。
事實上，不僅僅是福萊特，還有亞瑪頓、凱盛新能、安彩高科等廠商密集斬獲大單。下游組件企業通過與上游光伏玻璃企業簽長單，通過鎖量不鎖價、按月議價的采購方式來保障光伏玻璃穩定供應的現象頻現。
拿下大額訂單后，對福萊特的利好自然不言而喻：
一是，未來業績更有保障。此次福萊特擬于2023年7月-2025年12月向正泰新能及其子公司銷售約3.78億平方米光伏壓延玻璃。按當前市場價格測算，本次大單預計銷售總金額約80.51億元人民幣。
對福萊特而言，這筆長達兩年半的訂單足以被視為巨額訂單，基本上可以抵上2022年半年的營業收入。財報顯示，2022年福萊特實現營業收入154.6億元，比上年增長77.44%。
二是，可幫助福萊特提升其在光伏玻璃行業的市占率，強化其在光伏產業鏈領域的競爭力。
2022年，公司光伏玻璃出貨量同比翻倍增長，市占率來到29.7%。
此次交易雙方約定，實際銷售價格隨行就市，由雙方根據市場行情每月協商確定，故最終實現的銷售金額可能隨市場價格產生波動。
此番福萊特與正泰新能的合作是“鎖量不鎖價”的長協訂單，將推動其光伏玻璃銷量進一步增長，還可以進一步強化合作兩者間的合作關系，協作互利提升公司競爭力。
三是，良好的交易對手也可以為福萊特吸引更多客戶，形成明星效應。
正泰新能是正泰集團旗下專注于光伏電池與組件的制造企業,其發展歷程可追溯至2006年,是國內最早進入光伏領域的民營企業之一。此番福萊特與正泰新能的合作有利于其大尺寸、薄片光伏玻璃產品的市場推廣。
話說回來，此次大單相當于給福萊特打了一針“強心劑”，為其加快產能建設提供動力。
光伏玻璃到底缺不缺？
據國家能源局統計的數據顯示，2022年我國光伏新增裝機量為87.41吉瓦，同比增長59.3%，再次創下年新增裝機量的最高紀錄，連續10年位居全球首位。
在光伏行業風光背后，作為光伏供應鏈不可或缺的一環，光伏玻璃卻似乎并沒乘上行業的“東風”。2022年中國光伏玻璃2.0mm、3.2mm玻璃均價分別為20.8元/平方米、27元/平方米，同比下降11.9%、6.1%。
而近期光伏玻璃長單合同并提早“鎖單”事件頻出，也引起了市場的擔憂。曾在2020年讓組件企業叫苦不迭的光伏玻璃，是否又要漲價？光伏企業頻頻與下游組件企業簽單是否意味著市場缺玻璃？
先從需求上來看，近年來隨著光伏行業的降本提效持續推進，光伏發電的經濟性日益凸顯，我國光伏裝機規模呈現出快速增長的態勢，再加上硅料價格下滑，帶動光伏玻璃需求向上。
中國光伏協會預計，2025年全球光伏新增裝機量有望達到330GW。國盛證券曾在研報中測算稱，參考中國光伏行業協會相關數據，在中性測算下，預計2025年全球光伏玻璃需求約2204.9萬噸，對應平均日熔量約60407.7噸/天。
供給上，2020年因供需失衡和產能限制等因素，光伏玻璃價格一度暴漲，吸引包括旗濱集團、福耀玻璃等新老玩家入局擴產，賽道一度“擁擠”。
隨著業內企業投產加快，供應端福萊特、信義等玻璃龍頭持續投產放量。據前瞻產業研究院數據顯示，2022~2026年間，光伏玻璃的逐年新增產能分別為64870噸/天、120800噸/天、76480噸/天、38550噸/天和14000噸/天。到2026年，全國的光伏玻璃產能將達到360070噸/天，較2021年增長695.6%。
顯而易見，目前光伏玻璃的規劃產能已經遠超在產產能，未來產能過剩的風險較大。
不過，也有業內人士指出，現在大尺寸硅片的市場占比在提升，有的廠家的玻璃窯爐無法生產出滿足大尺寸組件的光伏玻璃規格。不僅要看產能，還要看“有效產能”。
光伏的裝機量一直是超預期增長，增長速度不好判斷。加之，算上光伏玻璃的不良率等情況，市場應當會自動調節。未來，可能有部分小玻璃窯爐機會退出產能。
中泰證券認為，隨著硅料價格的下行，前期積壓的光伏裝機需求有望逐步釋放，疊加雙玻組件滲透率不斷提升，光伏玻璃供需格局有望改善，價格有望企穩。公司作為光伏玻璃龍頭企業，具備規模效應及經驗優勢，盈利能力未來有望得到修復。
總的來說，這也是福萊特時隔一年再次簽訂80億級別的大單，對福萊特的利好自然不言而喻。相當于給福萊特打了一針“強心劑”，為其加快產能建設提供動力。
