在全球清潔能源轉(zhuǎn)型的浪潮中，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭愈發(fā)強(qiáng)勁。作為光伏組件的核心材料，光伏玻璃的制造技術(shù)和質(zhì)量成為決定光伏組件性能的關(guān)鍵因素。近年來(lái)，隨著光伏技術(shù)的不斷進(jìn)步，光伏玻璃企業(yè)高管亦是強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新和升級(jí)，以滿足更高效率和更長(zhǎng)壽命的光伏組件需求。

 

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，不少光伏玻璃企業(yè)的高管對(duì)行業(yè)發(fā)展信心十足，更是押注研發(fā)投入，推出更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。一方面，通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)工藝和材料配方，提高光伏玻璃的透光率和抗沖擊性能，從而提高光伏組件的發(fā)電效率和使用壽命。另一方面，積極探索新型光伏玻璃材料，如柔性玻璃、超薄玻璃等，以適應(yīng)不同應(yīng)用場(chǎng)景的需求，進(jìn)一步拓寬光伏產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域。
 

 

中金公司指出，光伏玻璃是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)質(zhì)賽道，具備穿越周期能力，主要原因?yàn)椋?）行業(yè)供需格局向好，供給受政策限制持續(xù)放緩；2）行業(yè)格局穩(wěn)定，龍頭兩家公司合計(jì)市占率約為60%，規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，盈利顯著領(lǐng)先其他廠商，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)能夠維持；3）技術(shù)迭代較少，產(chǎn)品以3.2mm和2.0mm玻璃為主；4）價(jià)格有望上漲帶動(dòng)盈利改善，單月若組件排產(chǎn)大幅提升，玻璃或?qū)⒐?yīng)緊缺，價(jià)格上升。

 

中金公司看好2024年盈利逐季度改善，展望2024年，1-2月以來(lái)玻璃價(jià)格單月下降0.5-1元，主要原因是需求較弱，春節(jié)組件端休假，而玻璃春節(jié)期間正常出貨，庫(kù)存天數(shù)持續(xù)上升所致，疊加成本仍處于高位，我們認(rèn)為1、2月利潤(rùn)仍低于去年Q4水平。3月開(kāi)始受益于下游組件排產(chǎn)環(huán)比提升幅度較大（約50%），玻璃需求向好，價(jià)格得到支撐，且成本端純堿、天然氣價(jià)格均有所下降，利潤(rùn)開(kāi)始改善。我們認(rèn)為Q2盈利有望持續(xù)改善，一方面成本端伴隨供暖季結(jié)束，天然氣價(jià)格重回合理區(qū)間，純堿價(jià)格由于供應(yīng)增加，價(jià)格有望持續(xù)下降，光伏玻璃成本整體有望降低，另一方面價(jià)格端伴隨行業(yè)供需格局好轉(zhuǎn)，月度光伏玻璃或?qū)⒐?yīng)偏緊推動(dòng)價(jià)格提升，光伏玻璃盈利受益于成本降低、價(jià)格上升而盈利向上。

 

信達(dá)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，光伏玻璃行業(yè)處在盈利周期底部已兩年，聽(tīng)證會(huì)政策實(shí)施以來(lái)，行業(yè)內(nèi)多個(gè)新增產(chǎn)能落地較計(jì)劃有較明顯延后。信達(dá)證券認(rèn)為中國(guó)為光伏玻璃最大生產(chǎn)國(guó)，行業(yè)進(jìn)入壁壘較高。光伏需求高景氣，雙面組件滲透率提升帶動(dòng)光伏玻璃需求高增長(zhǎng)。行業(yè)盈利有望底部回升，新增產(chǎn)能落地或不及預(yù)期。

 

通過(guò)信達(dá)證券和中金公司的分析可以了解，未來(lái)光伏行業(yè)發(fā)展前景看好。在此背景下，不難理解為何光伏玻璃企業(yè)高管們對(duì)未來(lái)充滿信心。在對(duì)未來(lái)充滿信心的同時(shí)，光伏玻璃企業(yè)高管們也需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和政策變化，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃和銷售策略以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。展望未來(lái)，光伏玻璃行業(yè)將在全球清潔能源發(fā)展的浪潮中迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間。