2月25日晚間，光伏設備商捷佳偉創、奧特維的兩則公告再度引起了行業的高度關注，也從側面揭露了潤陽股份目前存在的資金問題，兩家公司均將債轉股增資潤陽股份，合計金額9億元。
具體來看，捷佳偉創披露公告稱，公司擬以債轉股方式對潤陽股份進行增資，轉股債權總額為7.2億元。增資完成后，公司持有目標公司股份數額為4050萬股，占轉股后目標公司總股本的8.0899%。
奧特維則同樣擬以債轉股方式對潤陽股份進行增資，轉股債權總額為1.8億元，增資完成后，上市公司持有目標公司股權1012.5萬股，占目標公司總股本的2.0225%。
圖源：捷佳偉創公告
據了解，潤陽股份的核心產品為太陽能電池片，公司主要原材料包括硅片、漿料、網版，公司大供應商包括隆基股份、高景太陽能、上機數控等知名光伏企業。
2020年~2022年，潤陽股份連續3年電池出貨排名全球前三，2023年依然保持電池出貨全球前五。截至2024年10月底，潤陽股份在全球擁有高效電池產能63GW,組件規劃產能23GW.
2024年，在光伏行業企業業績普遍承壓的情況下，潤陽股份也未能幸免。根據捷佳偉創在公告中發布的數據，2024年1~10月，潤陽股份實現營收122.89億元，凈虧損5.96億元；而在2023年，潤陽股份實現營收263.13億元，凈利潤高達26.62億元。
潤陽股份財務數據 圖源：捷佳偉創公告
與此同時，數據顯示，截至2024年10月31日，潤陽股份資產總額為375.26億元，負債總額為298.62億元，凈資產為76.64億元。據悉，本次捷佳偉創和奧特維增資按照潤陽股份債轉股前估值為80億元人民幣，增值率為4.28%。
值得注意的是，在公告中“投資協議之補充協議主要內容”中，潤陽股份、陶龍忠(潤陽股份實控人)、悅達集團及其控股公司(以下合稱“承諾人”)承諾：潤陽股份于規定時間前完成IPO上市(A股主板、科創板、創業板)或并入A股上市公司；若未能在規定時間前完成IPO上市，或并入A股上市公司且投資人(捷佳偉創、奧特維)換股持有上市公司股票，或投資人所持潤陽股份股權沒有被全額收購，由承諾人按照約定回購投資人所持有的潤陽股份股權。
事實上，潤陽股份曾計劃在A股上市，但最終未能如愿。2022年11月，公司IPO過會，但2023年6月提交注冊后，IPO注冊批文歷時12個月后失效，上市進程遇阻。
相比于大部分光伏企業2024年業績虧損，捷佳偉創和奧特維可謂業績亮眼。捷佳偉創此前發布的業績預告顯示，2024年預計實現歸母凈利潤23億元~31億元，同比增長40.80%~89.77%；而奧特維在2024年前三季度也實現營收凈利雙增，其中凈利潤為11.66億元，同比增長36.91%。
“本次對外投資旨在盡快化解客戶欠款問題，加快公司貨款回收，降低公司壞賬風險，優化公司財務結構，同時也有利于加強與客戶的合作。”捷佳偉創和奧特維雙雙在公告中說明了此次對外投資的目的及對公司的影響。同時也都表示，本次投資定價系在潤陽股份資產評估的基礎上經各方充分協商確定，同時還設置了投資補償或回購條款，不存在損害上市公司及全體股東利益的情形。
